목차
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 본론
1. CAPM
2. APT
3. CAPM과 APT 차이
Ⅲ. 결론
Ⅳ. 참고문헌
본문내용
Ⅰ. 서론
Markowitz에 의해 시작된 포트폴리오 이론을 통해서 사람들은 위험이라는 것에 대해 관심을 갖기 시작하였다. 위험이 클수록 변동성이 있기 때문에 수익률과 일정한 관계가 있다는 것에 대한 논의가 시작되면서 자신들이 투자하는 자산을 통해 기대수익률이 어느 정도이며, 노출된 위험이 어느 정도인지에 대한 관심도가 높아지고 이에 대한 연구가 많이 이루어졌다. 큰 틀에서 위험과 수익률 간의 관계를 통해 자산의 가격을 결정하는 모델에 대한 검토 이론이 CAPM(Capital asset pricing model)과 APT(Arbitrage pricing theory)로 나누어 볼 수 있다.
그렇다면 본론을 통해 CAPM과 APT에 대해 알아보도록 하고, CAPM과 APT의 차이점을 파악해보도록 하겠다.
출처 : 해피캠퍼스
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